Как правильно инвестировать в чужое дело, чтобы оно принесло доход и вам

Мы все слышали о возможности вложить свои сбережения в чужой бизнес и потом только "стричь купоны", получая заработанный чужими усилиями, но с помощью наших денег доход. Но далеко не каждый представляет себе, каким образом эту возможность можно осуществить на практике. Мы решили присмотреться к имеющимся вариантам — как указывает юрист Татьяна Коновал, существует несколько способов инвестирования в бизнес.

ДОЛЯ. В первом случае нуждающиеся в инвестициях продают долю в уставном фонде (это касается частных предприятий и обществ с ограниченной ответственностью) или продают акции для акционерных обществ. "В этом случае инвестор становится акционером/соучредителем компании. При этом он на равных правах с другими участниками проекта пропорционально своей доле или получает прибыль, или несет убытки от бизнеса, — рассказывает Татьяна Коновал. — Если прибыль выплачивается в виде дивидендов, тогда с них придется платить государству подоходный налог — 5% в год". По словам руководителя консалтинговой компании MPP Consulting Павла Мельника, именно так, например, обычно "заходят" в высокотехнологичные стартапы. "Молодым предприятиям почти нереально взять кредит. Банки предлагают только потребительский, а там слишком большой процент", — объясняет финансовый консультант Руслан Юркив. Для такого варианта инвестирования нужно составить договор купли-продажи корпоративных прав/акций, протокол собрания учредителей/акционеров, устав в новой редакции и зарегистрировать изменения, касающиеся акционеров/соучредителей, в Едином государственном реестре юридических лиц, физических лиц-предпринимателей и общественных формирований. Все это происходит согласно ЗУ "О государственной регистрации юрлиц, физлиц-предпринимателей и общественных формирований".

Заем — наиболее безопасный для инвестора способ вложения денег.

ЗАЕМ. Второй вариант — дать предпринимателю деньги в долг, заключив договор займа. "Согласно ГК Украины, даже если условия платы за пользование деньгами не были оговорены специально, кредитор имеет право требовать возмещения процентов на уровне текущей учетной ставки НБУ. Если же заем был предоставлен без указания конкретного срока, заемщик обязан вернуть долг в течение 30 дней, начиная с того дня, когда кредитор заявил о своем требовании погасить задолженность", — объясняет Татьяна Коновал. В общем, такой способ вложения капитала более безопасен для инвестора, чем участие в бизнесе в качестве соучредителя. Ведь в этом случае предприниматель обязуется вернуть инвестированные средства независимо от того, как будет развиваться его бизнес. Правда, подоходный налог с суммы процентов, полученных за пользование деньгами, платить все
же придется — причем уже 15%.

Деоккупация юга страны – как украинские военные отвоевывают территории

Запрет на передвижение по стране для военнообязанных – все детали

Ракетные удары по мирным украинским городам - июль 2022

Ядерный терроризм россии

ИНВЕСТДОГОВОР. Третий путь — заключение договора инвестирования. "Он будет закреплять факт вложения средств или других ценностей в объект инвестирования. Это и будет вашей гарантией в случае недоразумений", — говорит юрист Международной адвокатской компании "УкрЮрЦентр" Андрей Чубай. Чаще всего в таком договоре описывается схема финансирования, структура управления, способы разрешения конфликтов, сумма и валюта инвестиции, дата предоставления денег, права и обязанности инвестора, условия выхода из проекта, санкции за невыполнение сторонами условий договора и механизм их реализации. "Поскольку такой договор не предусматривает право голоса на собраниях акционеров, а оплата процентов зависит от прибыли предприятия, для инвестора важно предусмотреть в договоре его право на изучение любых документов компании, привлечение для этого независимых экспертов", — советует Татьяна Коновал.

ВЫГОДЫ И РИСКИ

Инвестиции в чужой бизнес привлекают почти неограниченными возможностями. Достаточно почитать истории о людях, которым когда-то посчастливилось вложить деньги в предприятие какого-то никому не известного чудака Генри Форда или в компанию со странным названием "Яблоко" и т. д. У многих так получилось просто сказочно разбогатеть. "Это достаточно доходный и интересный способ получения для себя денежного потока или так называемого пассивного дохода", — говорит независимый финансовый консультант Александр Чедрик.

Даже если вы избираете для себя более спокойный путь предоставления займа предпринимателю, то и там таятся волнующие возможности. По словам Руслана Юркива, сейчас на рынке частных займов предприниматели в среднем берут вполне обычные на первый взгляд 24% годовых. Но займы номинируются не в гривне, а в долларах.

ОПАСНОСТИ. С другой стороны, это рисковое инвестирование. "Входя в такие бизнесы, нужно помнить, что любой из них несет определенные риски. Причин для провала может быть масса. С тем человеком, которому даешь деньги, может банально что-то случиться", — рассказывает Чедрик. "Первое условие — готовность к тому, чтобы потерять эту сумму", — предупреждает Руслан Юркив. Особенно если речь идет о новом бизнесе — не секрет, что большинство из них разоряется в первые пару лет существования. "Поэтому, если инвестировать в какие-то проекты, эти деньги ни в коем случае не должны быть последними, а лишь какая-то относительно небольшая часть от капитала", — говорит Александр Чедрик.

ВЫБОР. Еще один важный вопрос — как выбрать бизнес, в который инвестировать. Распространенная рекомендация — вкладывать в то, в чем хоть что-то сам понимаешь. Тогда, во-первых, можешь более адекватно оценить перспективы этого проекта. И во-вторых, партнерам будет труднее скрыть от тебя часть прибыли (что в нашей бизнес-среде, увы, не редкость).

Кроме того, важно, на каком этапе жизненного цикла предприятия входить в него. "Когда они вылетели наверх, уже нет смысла в них вкладывать. Максимально выгодные инвестиции происходят на этапе первичного роста", — говорит Павел Мельник. И хотя все предугадать нельзя, все, что можно, должно быть просчитано. "У предпринимателя, который ищет инвестора, обязательно должен быть подготовлен бизнес-план будущего проекта, в котором просчитаны все риски. Не стоит ввязываться в проекты, окупаемость которых превышает 3 года", — советует Андрей Чубай.