ПОЛУЧИЛ АТТЕСТАТ -- ПОДУМАЙ О ПЕНСИИ

Очень скоро каждый будет сам выбирать качество жизни, которое хотел бы иметь на склоне лет: либо по старинке уповать на гарантированное державой нищенское существование, либо -- самому позаботиться о сытой и достойной старости. Но как скопить, а главное -- сохранить необходимую сумму?

В развитых странах для этого существуют программы добровольного пенсионного страхования. Каждый с первого дня работы копит на старость, вкладывая деньги в один или несколько частных пенсионных фондов. От последних требуется не просто сохранить доверенные активы, но и приумножить их, вкладывая в прибыльные коммерческие проекты. В идеале выходит эдакий общегосударственный "тотализатор": сделал удачную ставку (то бишь, вклад) в правильно выбранный фонд -- получи 2--3-кратный выигрыш на личный счет. И все довольны: счета -- прирастают, уровень жизни -- повышается, страна -- богатеет.

Украине зарубежный опыт пригодится при реформировании собственной пенсионной системы, практически не претерпевшей изменений со времени СССР и давно себя не оправдывающей. Как и положено не шибко развитой стране, начинать придется с громоздкой трехуровневой системы. Первый уровень обеспечивает минимальную социальную пенсию -- аккурат чтобы не сразу с голоду помереть. Держава будет "выдавливать" деньги на нее из трудоспособных граждан, используя действующую до сих пор солидарную ответственность поколений.

Второй уровень -- персонифицированные счета. Каждый труженик будет обязан открыть на себя такой счет. А как быть с теми, кто работает в новой экономике? Для них такое "открытие" -- будет сугубо добровольным делом. Большой прибавки к пенсиям от этого изобретения ждать не стоит: ставки доходности, как и размер дополнительных выплат, будет гарантировать государство (а цена его гарантий известна).

Ну а те, кому дохода от первых двух уровней покажется мало, смогут воспользоваться услугами негосударственных пенсионных фондов. В их уставе -- максимум свобод для вкладчиков, но и максимум риска в случае ведения агрессивной инвестиционной политики. Частные фонды -- это тот самый "насос", с помощью которого власти рассчитывают "откачать" из теневой экономики и пустить в дело огромные капиталы. Кстати, именно на пенсионных деньгах поднимались Чили, Аргентина и многие азиатские страны.

По расчетам специалистов, если третий уровень не запустить в ближайшие годы, сегодняшние сорокалетние заработать на достойную старость уже не успеют. Частные фонды -- хорошо, но при этом не хотелось бы вновь рисковать отнюдь не лишними в семейном бюджете деньгами. К примеру, в США бывало, что человек, проработав до 74 лет и добросовестно вкладывая деньги в один из таких фондов, оказался у "разбитого корыта": на поверку фирма оказывалась банкротом. В Англии и сегодня случается, что бездарные инвестиции не приумножают, а распыляют доверенные средства! Впрочем, и Украина имеет прецеденты взращивания таких структур: параллельно с трастами денежки "косили" новомодные пенсионные фонды, среди которых -- незабвенный "Оберіг".

Мировой опыт позволяет не подвергать риску и без того растерянного внутреннего инвестора. Думается, несколько классических примеров будут полезны будущим вкладчикам. Крупнейший газетный магнат Роберт Максвелл слишком часто путал собственный карман с государственными пенсионными счетами. "Добытые" деньги, разумеется, шли на развитие его компаний. После смерти газетного короля пенсионная казна не досчиталась 14 млн. фунтов стерлингов, более того, -- назначенный аудит долго "не мог" отыскать очевидных нарушений, пришлось наложить штраф на самих аудиторов.

В Канаде сейчас одновременно проверяют четыре пенсионные учреждения, руководители которых ловко манипулировали стоимостью инвестиционных портфелей и резко повышали комиссионные вознаграждения -- разумеется, за счет вкладчиков. Клан бывшего президента Индонезии Сухарто и вовсе воспринимал страну за семейную вотчину. Дети диктатора не знали отказа в кредитах, черпаемых из народных фондов по смехотворным ставкам. "Детские шалости" легли на плечи рядовых вкладчиков, которые в знак "благодарности" палками и камнями "уговорили" президента--коррумпанта покинуть занимаемый пост.

Украинские законодатели клянутся учесть отрицательный опыт и выдать на-гора идеальный закон. Но даже в этом случае пенсионные фонды будут мертворожденными, если не наступит благоприятный инвестиционный климат и не раскрутятся фондовые рынки, пребывающие в зачаточной фазе. Иначе акция во спасение стариков от нищенства переродится в очередные "издержки" реформ.